李世民稱帝，為人民所擁戴，李靖與紅拂女約了隔別多年的虬髯客聚舊，即回憶起風云往事。世民父李淵與奸臣楊素不和，再因李淵在賀隋煬帝大壽的禮物上得到稱贊，素不忿要害淵。虬髯客是做絲綢生意的，其父是前陳大將軍。一次虬遇刺客時被世民相助脫險，虬對世民甚為欣賞。虬常在聚英樓包廳議政，結識各方江湖豪俠。?世民路過，覺彼此意見相約。楊蘭陵緝拿前陳太子陳飛，被虬救走。后蘭陵搜查虬家，沒發(fā)現(xiàn)，蘭陵再靜候虬之出現(xiàn)，與虬展開沖突，蘭陵不敵失足跌下水中，虬把她救起，素子玄感往淵家搜陳飛下落，淵不滿。蘭陵設宴請虬并親自彈奏出醉人樂曲，虬在盡興之時跌下蘭陵安裝的機關內(nèi)，虬反應快，將蘭陵一齊拉下機關中。